上海市保险学会精算专委会召开2026年第一次全体委员会议

近日，上海市保险学会精算专委会召开2026年第一次全体委员会议。会议总结了专委会2025年度课题成果情况，并对2026年重点工作安排开展研讨。专委会主任谢志刚教授主持会议。

人保财险上海分公司市场企划部/精算部总经理马堃、友邦人寿精算部总监陈海峰分别代表“新能源车保险风险特征与定价机制”“低利率环境下寿险产品策略与资产负债管理”课题组（以下简称“新能源车课题”“低利率课题”）进行成果汇报。

新能源车课题分析了上海新能源车险市场现状及新能源车的驾驶行为与使用风险，重点阐述了“三电”系统风险与赔付的影响，前瞻探讨了面向未来的无人驾驶装备的保险创新，提出从被动理赔向主动风险管理的行业变革路径。针对新能源车高增速、高出险率及高赔付率等“三高”现象，课题指出，当前新能源车市场渗透率超50%，2024年，新能源出险率约为燃油车的1.9倍，整体赔付率则达1.4倍；新能源车使用成本较燃油车低约40%，推动了营运化趋势，显著拉高整体出险率水平，同时，电动机瞬时扭矩特性、快充习惯、营运化趋势与用户结构共同推高了出险率。课题进一步指出，“三电”系统存在设备固有风险、技术设计风险、管理运维风险、环境交互风险、新兴技术衍生风险等五类风险且风险高度集中、相互交织，存在底盘磕碰、电池进水、充电、电池老化等四大核心出险场景，出险率高、零整比高、维修垄断共同推高“三电”系统赔付成本，“三电”系统理赔存在“维修技术垄断”“责任认定困难”“定损标准缺失”三大痛点。此外，针对无人驾驶装备，课题认为，传统保险条款在算法缺陷、网络安全及数据传输中断等新型风险上存在明显的责任空缺。对此，课题指出，新能源车险风险是驾驶行为风险与技术构造风险的叠加，基于车联数据和驾驶行为的动态定价，是推动新能源车险高质量发展的关键方向。一是打破数据孤岛，构建数据融合生态，实现从看车定价向看数定价的深度转变；二是推动维修标准化，破解维修垄断，建立透明、公正的售后体系；三是创新“保险+科技+服务”模式，实现从赔付到减损的跨越；四是完善法律法规，明确硬件制造商、软件开发商、网络运营商与使用人之间的责任边界；五是政府政策引导，监管配套支持，为保险精算和风险管理提供必要的基础设施。

低利率课题立足我国近10年利率下行与行业推动和实施新会计准则的背景，基于课题参与者及其所在公司的业务特点，对比国外市场经验，结合国内业务实际，综合分析行业整体及中小寿险公司在利差损、久期错配、偿付能力和流动性方面的主要矛盾，提出相应对策。课题认为，低利率环境对保险产品开发构成系统性挑战，放大了资产负债错配风险，并且相较于大型公司，中小型寿险公司承受的压力更为显著。此外，利率下行还导致寿险公司利率风险敞口增加、实际资本减少，行业整体偿付能力充足率维持在较低水平，对于业务结构单一、负债久期较短的保险公司而言，其面临的流动性管理挑战更为严峻。课题指出，利差损本质是行业“长钱短配”与利率波动共振的结果。需要负债端、资产端共同发力，通过下调预定利率、优化产品结构、加强投资端多元配置，从定价、投资、风控等多维度构建防御体系。此外，课题还聚焦中小寿险公司在“报行合一”和负债成本约束下的转型难点，提出弱化“双高策略”、提升保障与健康险占比、优化费用结构等差异化路径。课题最后强调，低利率环境是对我国寿险业资产负债管理能力与经营模式韧性的全面考验，行业必须彻底告别对利差益的过度依赖，转而依托于专业的风险管理能力、精细化的资产负债匹配能力以及以客户为中心的产品创新能力来构建新的核心竞争力。唯有坚持长期主义，凝聚行业共识，共同推动发展模式的深刻转型，我国寿险业方能有效应对低利率周期的挑战，迈向更加稳健、可持续的高质量发展新阶段。

会议提出，2026年，精算专委会要立足主责主业，围绕做好金融“五篇大文章”和上海“五个中心”建设，积极搭建业界和学界的学习沟通交流平台，紧扣行业发展大方向，开展各类业务活动，助力行业高质量发展。